Supresión de la cláusula suelo en las hipotecas, ¿podría hacerse realidad?

Hace un par de años, cuando el Euribor se paseaba por unos niveles de entorno al 5%, las entidades financieras se frotaban las manos viendo como sus ingresos aumentaban y aumentaban. Mientras tanto, los clientes con hipotecas de interés variable referenciado al Euribor se tiraban de los pelos, porque su cuota mensual no paraba de subir.

Bien, pues esos mismos clientes que empezaron a dejar de tirarse de los pelos, cuando el Euribor comenzó a descender de manera descarada, hasta llegar a los niveles actuales, seguro que ahora mismo se han quedado calvos. ¿Por qué? Porque más de uno se habrá acabado de arrancar los pelos que le quedaban, al ver que tenía una pequeña clausula en su contrato hipotecario, que limitaba la bajada de el interés de su hipoteca.

Este tipo de clausula se denomina cláusula de suelo, y no es más que un límite que añaden los bancos a los contratos hipotecarios para limitar la bajada de los intereses a cobrar. Este límite, evita que el descenso de el Euribor se traslade a los consumidores.

Más de uno podrá pensar, que esta es una clausula que viene en el contrato y que por lo tanto el cliente se supone debió leerla antes de firmar. Pues si es cierto, pero la cuestión es la falta reciprocidad, ya que los limites al alza no son muy habituales. Y es que los bancos ya se sabe están hechos para ganar dinero o eso dicen...

Pero, ¿a qué precio? Yo opino que este precio es demasiado alto , exprimir de esta manera al cliente no es ético , con un paro que se acerca cada vez más al 20%. Tampoco sé si será una práctica abusiva, eso se lo dejo a los juristas, pero cuando has recibido ayudas y abales por parte de los impuestos de estos clientes, es cuanto menos de caraduras.

De lo malo malo, al parecer el senado opina lo mismo y por eso ha decidido suprimir este tipo de clausulas, ahora es al gobierno a quien le toca mover ficha.

Datos a tener en cuenta, y conceptos básicos.

Datos en la prensa económica.

Generalmente en las tablas de cotizaciones la prensa económica nos da más de un dato. Algunos pueden ser objetivos y otros en cambio subjetivos, como las recomendaciones de compra o venta. Yo no soy muy partidario de seguir estas ultimas, ahora bien pueden ser utiles para ver qué es lo que piensa el mercado o que es lo que se le quiere hacer pensar.

Personalmente pienso que son mas importantes los datos objetivos, luego ya vendrá el trabajo de brujo sociólogo que intenta adivinar hacia donde se dirige la economía.

Cotizaciones

Si hablamos de cotizaciones en las tablas podemos observar el precio de cierre, el maximo y el minimo del día anterior, el máximo o minimo semanal si adquirimos la edición de fin de semana o incluso máximos y mínimos del ejercicio entero.

También suele ser útil tener a mano el dato de la cotización máxima y mínima histórica, es decir, el precio máximo alcanzado por una acción jamás, poque nos puede dar pistas sobre el potencial de la acción. (¿solo pistas?)

Volumen

El volumen nos indica el numero de transacciones que se han sucedido en la última sesión. Este dato puede ser facilitado en número de títulos, pero también en euros. El volumen nos da cierta información, por ejemplo un volumen alto tanto en las subidas como en las bajadas, hace que el movimiento sea más significador. Como dice el dicho cuando el rio suena agua lleva, y el volumen nos dice cuanto suena el rio.

PER

El PER es un dato que se utiliza muy a menudo, y nos dice cuantas veces esta contenido el beneficio de la empresa en el precio de la acción. Por lo general, aunque como siempre este tipo de generalidades hay que cogerlas con pinzas, un PER superior a 10 indica que la empresa está sobre valorada y por debajo de esta cantidad se dice que la empresa está infravalorada. De todos modos no es una ciencia muy exacta, porque si las perspectivas de crecimiento son muy altas y estas se cumplen estaría justificado invertir en una empresa “sobre valorada”.

Puede que el PER este año sea de 15 y el año que viene estar por debajo de 10 aun subiendo el precio de la acción. ¿Porqué? muy sencillo, el aumento del beneficio en una proporción mayor a la cotizacion nos dara Por lo tanto como siempre cuidado.

Rentabilidad por dividendos

La rentabilidad por dividendos nos da en términos porcentuales cual será la rentabilidad de nuestra inversión gracias a los dividendos que reparte la empresa.

Dividendos

El dividendo es un concepto que tenemos que controlar, ya que es la segunda vía por la cual podemos conseguir rentabilidad, después de la variación entre el precio de compra y el de venta.

El dividendo, es la parte del beneficio que la empresa reparte entre los accionistas. Por lo general, las empresas utilizan el beneficio como base para realizar nuevas inversiones pero también es importante remunerar bien al accionista, ya que a través de el dividendo se transmite solidez y también se mantiene contentos a los accionistas, hecho que da facilidades a la directiva en las juntas de accionistas

Junta de accionistas

Las juntas de accionistas son de carácter obligatorio, cada año las empresas tienen que presentar sus cuentas a los accionistas y estos últimos deben aprobarlas, entre otras cosas. En muchas ocasiones, existen primas de asistencia a junta que como su propio nombre indica intentan remunerar la asistencia de los accionistas a la junta. Suele suponer un importe muy pequeño por cada acción en propiedad, pero cuando hablamos de grandes accionistas sirve para pagarse la noche en el Sheraton, y algo más.

Zara, Inditex, Zara

Inditex es una empresa solida, con un modelo de gestión envidiable que ha sido objeto de estudio por la universidad Harvard. Se caracteriza especialmente por su sistema de producción , ya que se realiza en un 80% en Europa, consiguiendo así una flexibilidad que sus competidores no tienen.

Ademas teniendo en cuenta que, aun siendo líder en un sector cíclico se ha comportado bastante bien , manteniendo el resultado a un buen nivel.Gracias a la buena situación económica que presentan sus cuentas anuales, podemos decir, basándonos en fundamentales que Inditex es una empresa que a largo plazo no nos dará sustos y que puede ser un valor por el que apostar.

Un vídeo interesante sobre la gestión de Inditex